給投資者的建議: 不要太平凡
我常被問道："對於一般的投資者妳有什麼建議？"
我的回答是："不要太一般"。
我們都知道所謂八十/二十法則。這條法則對"一般人"很有用處。尤其在跟金錢有關的領域，80/20 法則甚至會變成 90/10。也就是所，百分之九十的人分百分之十的錢，而最好的百分之十的人會分到百分之九十的錢。
這個 90/10法則幾乎在所有跟金錢有關的領域都適用。以高爾夫球為例，頂尖的前10%的職業好手，會拿走90%的獎金。看看老虎五隻，在比較過他所獲得的獎金與眾人的愛戴，妳會發現幾乎整個聯盟的榮耀都歸於他一身。
去年，我太太金被邀請參加一個位於紐約的高爾夫球菁英配對賽。(是滴，我沒被邀請...)金的球技很棒而且在與會的三百位好手中她是唯一的女性。看到他自信地處於女子排名的頂端，身為她的丈夫還真與有榮焉。毫不遲疑地，金把球放在球座，俐落地大幅度轉身揮桿，把球擊出。
在他那個配對組的五人之中金的開球還比前兩個男人遠。Bruce Vaughn，那個小組中的職業選手，衝過來向金道賀。當然那幾位業餘的男組員也被恭賀，但我看得出和一個遠超過一般的"女高爾夫球員"配對在同組，那幾位男業餘好手真覺得生不如死。金的開球很棒，比大部分男人都遠，當然我包括在內。
拿來謀生可真不容易
這趟旅行是我這輩子第一次看到職業高爾夫球員的真實生活。它不像我想像中那麼華麗，事實上這種生活還真不好過。如果職業球員在這個巡迴賽沒有成功晉級，他們就必須到某個很遠的城市參加下一個巡迴賽，再開始努力往上爬。他們不是一直待在某個賽事裡。他們要付自己的交通費，行李，食物，雜支等。他們總是在旅途上，每次都要遠離自己的家庭好幾個月。既使那些成功晉級而可以留到週末的人，也未必能贏得足夠的獎金打平開銷。拿這來謀生可真不容易。
就像職業高爾夫球員用獎金收入來排名一樣，我也是用錢來為自己打分數。身為一個投資客，這就是我的成績單。我用賺錢的多寡來決定我自己表現有多好--或者有多糟。就像富爸爸當年告訴我的："賺錢是我最愛的遊戲"，而現在它也是我的最愛。這也是為何我這麼尊敬職業高爾夫球員...他們的生活完全倚賴他們球打得好壞--身為職業好手就該這樣。
在高爾夫球的世界裡有普通好手和職業好手的差別。投資的世界也一樣。問題是普通好的高爾夫球員和普通好的投資客是很難賺到錢的。他們永遠趕不上職業級的好手。
當金融風暴在2007年開始時，職業級的投資好手早就避開(或很快地避開)市場。而普通的投資者卻按照別人說的去做，譬如股票要長期持有，結果道瓊指數從一萬四跌到七千了還死抱著，損失 50％。很多不動產的短單客或菜籃族也嘗到相同的苦果。
身為普通投資者的悲劇
這個悲劇是大部分業餘投資者到現在仍死抱著他們的虧損。他們一直希望市場能反彈回來。業餘的投資者到現在仍然堅信的教條:"分散投資在股市、債券、以及基金上，並且長期持有"。或者他們也相信"你住的房子就是你最大的投資"。這些都是給次級投資者的次級建議。
我覺得大多數人會持續追蹤關注自己的高爾夫成績，但卻不會追蹤關注他們的錢，或者說他們的金融成績。這也是為何他們在金錢遊戲裡一直只是業餘好手。
既使在金融風暴之後，類似的次級建議仍不斷在雜誌、報紙與電視裡宣傳。次級的建議不斷地由所謂房地產與股市專家傳出，但他們並不是真正專家。他們只是專業的 sales，他們靠賣東西給你的傭金過活 -- 而不是靠 ROI，也就是他們自己投資的報酬過活。如果他們沒賣出，他們就沒收入。
如果你想變成 pro 級的，你就需要提升自己的財商。為何當市場在崩盤時還要持續長期投資？為何當分散投資無法保護你免於金融海嘯時，你還要分散？
當我1974年離開海軍陸戰隊時，我就決定要成為一個企業家與投資者。換言之，我不想要一個有退休帳戶的工作。這意味著我必須擁有真正的市場智慧，而不是學校的古板知識。如果我想在實際的市場競爭中生存，我必須學到與學校完全不同的生活技能並找到財商導師。就像職業高爾夫球員一樣，我經歷很長的失敗壓力，沒一次成功，沒錢，沒安全感。
在 1985年初，事情變得如此糟，我和金甚至要露宿街頭。我還記得我把金獨自留在聖地牙哥，要他用兩塊美金過一個禮拜。而我飛到澳洲，想設法讓一樁生意談成。我們總算是活過那一年，在十二月時，經過一年的失敗，總算賺到一千五百美金。那一年的經驗是一個很好的學習。今天，既使在這麼差的景氣，我們的投資持續成長。危機對職業好手是段美好的時光，但對業餘好手卻是悲慘的時光。
不夠好
多年前，我問我的富爸爸:"職業和業餘的差別在哪？"他的回答是:"職業的人知道他的最好都還不夠好。他們總是好還要更好。"停了一下他繼續說:"當某人說，我會盡力去做，或 我盡我所能，或 我試看看，那他已經輸了。這些都不是贏家的語言。"
在"最好"的世界裡，你的"最好"永遠都還不夠好。如果你想成為生活裡的贏家，你必須不斷地超前自我。很多人喜歡做一個普通人。大部分的人討厭與眾不同，甘於平凡。這也是為何 10%的人會拿走90%的錢。我每天醒來，都會對自己的成就滿意，但還是會督促自己做得更好。我每天都想要比我之前的最好還要更好。這已經和單純的金錢無關，我已有太多錢了。我只是喜愛賺錢的過程。
今天，我已經捐出我大部分的錢...但我不會放棄賺錢遊戲。我持續地玩這個遊戲，因為這個遊戲永遠比我還強...而且我的最好永遠都還不夠好。我持續地努力，讓自己在喜愛的遊戲裡變得更強。
我曾讀過一本高爾夫相關的書，它說:"人們以為業餘高爾夫球員是為興趣打球，職業高爾夫球員是為錢打球，但這是錯的。業餘球員之所以是業餘的，是因為他們不夠熱愛高爾夫。當天氣又濕又冷，職業球員還是會打球，但業餘的就會躲到床上。輸球的時候，職業球員會更努力練習，參加更多比賽。業餘的會乾脆去打網球。"
不管這個遊戲是高爾夫、網球、或者賺錢都一樣。百分之十的人永遠會拿走百分之九十的錢。當市場在2007年崩盤時，錢並沒有消失，只是百分之九十的錢慢慢流向百分之十的口袋。
金融風暴對專業投資者是個美好的時機，對業餘投資者卻是很糟的時刻。如果你想投資，就不要太一般。趕快變成專業級，不然就去打網球就好。
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